В Алтайском крае продолжает расти заработная плата

В Алтайском крае в 2011 году финансовое состояние предприятий улучшилось

К такому выводу пришли эксперты Главного Управления Центробанка России по Алтайскому краю в Финансовом обзоре региональной экономики, подготовленном по итогам 9 месяцев.

Анализ финансового состояния предприятий Алтайского края основан на информации, полученной в результате анкетирования, проведенного по итогам 9 месяцев 2011 года. На вопросы финансовой анкеты ответило 208 предприятий региона, общая величина их активов составила 46 млрд. руб., объем произведенной продукции – 51 млрд. руб., численность занятых – 45,1 тыс. человек.

Результаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий Алтайского края за 9 месяцев 2011 года улучшилось. Это улучшение было обусловлено ростом капитала в целом, некоторым ростом уровня самофинансирования и, как следствие, снижением зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, ростом инвестиционной базы, уменьшением степени напряженности платежей по банковским кредитам, улучшением в сфере обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличением объёма прибыли от продаж, получением балансовой прибыли и чистой прибыли и др. параметрами.

В качестве источника ресурсной базы своего развития предприятия в большей степени использовали заемные средства. Произошел некоторый рост активности заимствования. В то же время увеличился и объем собственного капитала

Как отмечают специалисты Центробанка, финансовая стратегия участников финансового опроса за 9 месяцев 2011 года осуществлялась в условиях лучшей экономической конъюнктуры по сравнению с соответствующим периодом 2010 года.

Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам 9 месяцев 2011 года, как и в соответствующем периоде предыдущего года, стала чистая прибыль. Прибыль была получена на предприятиях половины рассматриваемых видов экономической деятельности. При этом рост чистой прибыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года наблюдался на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака. Чистый убыток получили предприятия металлургического производства и производства готовых металлических изделий, по производству машин и оборудования, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, строительства, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Доля рентабельных предприятий за 9 месяцев 2011 года возросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года с 70,7% до 77,4% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (96,3%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (88,9%), оптовой и розничной торговле (79,1%). Доля убыточных предприятий составила 18,3%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в строительстве (57,1%), в металлургическом производстве и производств готовых металлических изделий (50%), химическом производстве (50%).

Кстати, в Алтайском крае доля прибыльных предприятий – одна из самых высоких в России. Об этом сообщается в опубликованном в середине ноября Министерством регионального развития РФ Докладе о ситуации в экономике, финансово-банковской и социальной сферах субъектов РФ в январе-сентябре 2011 года.

По данным министерства на 27 октября 2011 года, доля прибыльных предприятий в Алтайском крае в январе-августе этого года составила 74,7 процента, что позволило войти в группу регионов, где этот параметр достиг максимального в стране значения. По этому показателю Алтайский край вплотную приблизился к Санкт-Петербургу, опережая Краснодарский край.

Публикуем полностью материалы Финансового обзора за 9 месяцев 2011 года.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Главное управление по Алтайскому краю

ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОР

Алтайский край

9 месяцев 2011 года

Барнаул
Ноябрь, 2011

Введение

Основные тенденции

Стратегия предприятий с учетом сложившихся условий их деятельности

В целом управление активами и пассивами по итогам 9 месяцев 2011 года привело к получению прибыли до налогообложения на предприятиях всех категорий активов. Увеличение объема денежных средств наблюдалось только на крупнейших предприятиях. Отрицательное сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов было получено на крупнейших и малых предприятиях. В целом по предприятиям выборки была получена чистая прибыль.

Рост уровня самофинансирования наблюдался только по крупнейшим предприятиям. Увеличение степени обеспеченности текущих обязательств отмечено у крупнейших и малых предприятий. Кроме того, для крупнейших, крупных и средних предприятий было характерно уменьшение отрицательного сальдо процентных платежей.

Общая характеристика капитала предприятий

Анализ финансового состояния предприятий Алтайского края основан на информации, полученной в результате анкетирования, проведенного по итогам 9 месяцев 2011 года. На вопросы финансовой анкеты ответило 208 предприятий региона, общая величина их активов составила 46 млрд. руб., объем произведенной продукции – 51 млрд. руб., численность занятых – 45,1 тыс. человек.

Структура выборки по видам экономической деятельности: промышленное производство – 33,2%, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство – 26%, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – 20,7%, транспорт и связь – 7,7%, строительство – 3,4%, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг – 2,9%, прочие виды экономической деятельности – 6,3%.

Учетная политика участников опроса носила следующий характер:

наиболее распространенный метод начисления амортизации – линейный;

наиболее распространенный метод оценки запасов – расчет по средней себестоимости;

при определении выручки от продаж расчет по оплате использовали 22,6% предприятий, по отгрузке – 76,4%.

Наличие бюджетного финансирования отметили 18% участников мониторинга. Наибольшая доля предприятий, использующих бюджетное финансирование, наблюдалась в следующих видах экономической деятельности: предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (50%), химическое производство (43%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (31%).

1.1. Структура активов по видам экономической деятельности

За отчетный период в структуре активов по видам экономической деятельности произошли незначительные изменения. Рост доли активов наблюдался по предприятиям сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (с 9,2% до 9,4%), оптовой и розничной торговли (с 9,2% до 9,5%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (с 3,6% до 3,7%), строительства (с 1,6% до 2,1%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (с 0,8% до 0,9%). По предприятиям остальных видов экономической деятельности произошло уменьшение доли активов. Доля активов, приходящаяся на предприятия промышленного производства в целом, снизилась с 67,7% до 67,3%.

1.2. Концентрация и централизация капитала

В отчетном периоде уровень концентрации капитала [Величина активов в среднем на одно предприятие] увеличился на 14,6%, на конец периода она составила 221,2 млн. руб. Наиболее высокая степень концентрации, а также централизации капитала наблюдалась у предприятий таких видов экономической деятельности, как химическое производство, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, производство машин и оборудования (рисунок 2).

Уровень концентрации капитала увеличился по предприятиям всех видов экономической деятельности, и более всего в следующих: строительство (на 47,7%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 23,9%), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 18,8%), оптовая и розничная торговля (на 18,1%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 17,5%).

В выборке доминировали малые предприятия с активами до 100 млн. руб. (75,5%). Однако их доля в общей величине активов составила всего 8,6%. В то же время 11 крупнейших предприятий, или 5,3% выборки, сформировали 62,9% совокупных активов. Остальные 28,5% общих активов приходились на крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.) предприятия, доля которых в выборке 19,2%. При этом величина капитала увеличилась у крупнейших предприятий на 18,3%, у крупных и средних – на 7,8%, у малых - на 12%.

1.3. Структура капитала

По итогам 9 месяцев 2011 года предприятиям было достаточно собственного капитала и долгосрочных обязательств для формирования основного капитала (рисунок 3).

Часть собственных средств для формирования оборотного капитала использовали предприятия следующих видов экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, транспорт и связь, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. У предприятий остальных видов деятельности наблюдался недостаток собственных средств.

Преобладающий источник формирования капитала в целом по выборке предприятий – привлеченный капитал [Долгосрочные и краткосрочные обязательства], который составил 53,5% от общего размера капитала, собственные средства [Капитал и резервы] – соответственно, 46,5%. Вместе с тем, в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве, химическом производстве, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, на транспорте и связи, в предоставлении прочих коммунальных и персональных услуг сложилась противоположная ситуация.

В целом предприятиями во внеоборотные активы было размещено 37,8% имеющихся средств, а в оборотный капитал – 62,2%. Подобная ситуация сложилась на предприятиях большинства видов экономической деятельности. Предприятия по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, транспорта и связи, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, наоборот, предпочитали больше средств размещать во внеоборотные активы.

2. Динамика активов и пассивов

2.1. Общая динамика капитала

За отчётный период капитал (итог баланса) предприятий-участников мониторинга увеличился на 14,6% (за 9 месяцев 2010 года – на 7,8%).

В целом увеличение капитала происходило в условиях лучшей экономической конъюнктуры [По результатам анализа данных конъюнктурных анкет предприятий-участников мониторинга Банком России].

Основной капитал [Основной капитал, или внеоборотные активы, предприятий включает в себя остаточную стоимость основных средств, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных и прочих внеоборотных активов] предприятий в отчетном периоде увеличился на 12,8% (за 9 месяцев 2010 – на 2,8%). Рост данного показателя отмечен на предприятиях практически всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в следующих: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 68,3%), оптовая и розничная торговля (на 76,8%). По предприятиям, осуществляющим предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг наблюдалось уменьшение основного капитала на 3,6%.

Собственный капитал предприятий увеличился на 16,5% (за 9 месяцев 2010 года – на 13%). Рост величины собственного капитала наблюдался на предприятиях практически всех видов экономической деятельности, и более всего в следующих: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 18,8%), строительство (на 15,1%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 11,9%). Уменьшение объёма капитала и резервов произошло только у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 4,3%).

За 9 месяцев 2011 года величина оборотного капитала [Оборотный капитал, или оборотные активы, предприятий включает в себя запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы] возросла на 15,7%, тогда как за 9 месяцев 2010 года – на 11,5%. Увеличение оборотных активов стало следствием роста всех его составляющих. Оборотный капитал увеличился на предприятиях практически всех видов экономической деятельности. Исключение составили предприятия транспорта и связи (уменьшение на 2,8%).

Изменение динамики оборотных и внеоборотных активов не повлияло на изменение соотношения этих элементов в структуре активов предприятий: операционный рычаг [Отношение оборотного капитала к основному капиталу], как на начало, так и на конец отчетного периода составил 1,6.

Привлеченный капитал увеличился на 12,9% (за 9 месяцев 2010 года – на 4,5%). Рост привлеченного капитала наблюдался по предприятиям всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (на 69,2%), производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (на 61,1%), предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 38,5%).

Финансовый рычаг [Соотношение привлеченных и собственных средств] по сравнению с началом отчётного периода не изменился, оставшись на уровне 1,2. В наибольшей зависимости от внешних инвесторов и кредиторов оказались предприятия по производству машин и оборудования, металлургического производства и производства готовых металлических изделий. И наоборот, наибольшей финансовой автономией обладали предприятия по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, транспорта и связи, сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства.

В целом доля оборотных активов несколько возросла (с 61,6% до 62,2%), а внеоборотных – снизилась, соответственно, с 38,4% до 37,8%. На предприятиях большинства рассматриваемых видов экономической деятельности сложилась аналогичная ситуация (таблица 2).

Доля привлеченного капитала уменьшилась с 54,3% до 53,5%, а собственного возросла, соответственно, с 45,7% до 46,5%.

2.2. Основной капитал

Рост величины основного капитала на 12,8% был обусловлен увеличением объема большинства его составляющих.

На динамику и структуру статей основного капитала оказало влияние изменение форм бухгалтерской отчетности в части отражения статей «незавершённое строительство» (приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчётности»). За 9 месяцев 2011 года 3,6% предприятий-участников мониторинга, проводимого Банком России, отражало незавершённое строительство в основных средствах, 31,1% – в прочих внеоборотных активах.

Долгосрочные финансовые вложения [Финансовые инвестиции в дочерние и зависимые организации, а также инвестиционные вложения в ценные бумаги] увеличились на 82,7% за счет их роста на предприятиях химического производства (в 2,4 раза), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (в 2,3 раза), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 40,1%), по производству машин и оборудования (на 10,6%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 0,1%). У предприятий строительства, оптовой и розничной торговли наблюдалось уменьшение объёма долгосрочных финансовых вложений, соответственно на 0,2% и 3,5%.

Основные средства увеличились на 12,3%, что явилось следствием роста их объема на предприятиях ряда видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (на 16,2%), на транспорте и связи (на 14,7%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 13,1%). Уменьшение объема основных средств наблюдалось в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 2,1%), производстве машин и оборудования (на 3,5%).

Доходные вложения в материальные ценности [Формируются в результате передачи основных средств в аренду и по лизингу] увеличились на 17,5%, но их влияние на изменение суммы основного капитала было минимальным.

Увеличение объемов нематериальных и прочих внеоборотных активов наблюдалось по предприятиям большинства видов экономической деятельности. В целом по выборке их величина увеличилась на 6,3%. При этом наибольший рост указанных активов наблюдался по предприятиям оптовой и розничной торговли (в 12 раз), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (в 3,3 раза).

Таким образом, возросла значимость компонентов основного капитала, связанных как с обеспечением условий производства продукции, так и формирующих будущие возможности предприятий.

2.3. Оборотный капитал

За 9 месяцев 2011 года увеличение оборотного капитала предприятий на 15,7% произошло за счет роста объемов входящих в его состав запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (таблица 3).

Оборотный капитал предприятий на 37,2% состоял из дебиторской задолженности. В целом по краевой выборке она увеличилась на 8,3%, и особенно значительно на предприятиях по предоставлению строительства (в 2,2 раза), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 62,5%), производству машин и оборудования (на 50,4%).

Объём запасов увеличился на 14,3%, однако, их доля в оборотном капитале при этом уменьшилась с 46,8% до 46,3%. Объём запасов увеличился по предприятиям большинства видов экономической деятельности и более всего в следующих: строительство (на 58,1%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 20,9%), химическое производство (на 20,8%). Уменьшение объёма запасов произошло по предприятиям транспорта и связи (на 12,6%).

Несмотря на положительную динамику краткосрочных финансовых вложений (увеличение на 19%) и налога на добавленную стоимость (увеличение на 42,1%), влияние данных показателей на изменение оборотных активов было незначительным. Краткосрочные финансовые вложения наиболее существенно увеличились по предприятиям, занимающихся сельским хозяйством, охотой и лесным хозяйством (в 4,3 раза), производством машин и оборудования (на 30,8%).

Несмотря на рост объемов денежных средств (на 10,4%) их доля в оборотном капитале снизилась с 4,9% до 4,7%. Наиболее ощутимо объёмы денежных средств возросли по предприятиям, осуществляющим производство машин и оборудования (в 2,7 раза), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (в 2,2 раза), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 69,7%).

В результате структура оборотных активов изменилась следующим образом. Основной составляющей оборотного капитала остались запасы. Их доля уменьшилась с 46,8% до 46,3%. Дебиторская задолженность, составлявшая в оборотных активах на начало периода 39,8%, к концу уменьшилась до 37,2%, денежные средства - с 4,9% до 4,7%. Доля краткосрочных финансовых вложений возросла с 5,1% до 5,3%, налога на добавленную стоимость – уменьшилась с 1,3% до 1,6%.

2.4. Собственный капитал

Собственный капитал опрошенных предприятий за 9 месяцев 2011 года увеличился на 16,5%, при этом сумма накопленных непокрытых убытков возросла на 37,7%. По состоянию на 30.09.2011 непокрытые убытки обусловили сокращение исходной величины собственного капитала на 18,8% (на 31.12.2010 – на 16,4%).

Чистые активы [Собственный капитал, которым они фактически располагали] предприятий увеличились на 18,4%. Рост величины чистых активов наблюдался по предприятиям всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (в 2,5 раза), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 19%), химическом производстве (на 14,3%).

2.5. Привлеченный капитал

Привлеченный капитал за 9 месяцев 2011 года увеличился на 12,9%, при этом предприятия выборки наращивали как краткосрочные обязательства (на 9,6%) так и долгосрочные (на 34,9%).

Краткосрочные обязательства наиболее значительно возросли у предприятий строительства (на 67,9%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 65,6%). Менее всего - у предприятий оптовой и розничной торговли (на 6,8%), химического производства (на 8,4%).

Рост величины долгосрочных обязательств произошёл из-за её увеличения по предприятиям большинства видов экономической деятельности, и более всего: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (в 3,6 раза), строительство (в 3 раза), оптовая и розничная торговля (в 2,5 раза), химическое производство (в 2 раза). Уменьшение объема долгосрочных обязательств произошло только по предприятиям транспорта и связи (на 14,7%).

Сложившаяся динамика краткосрочных и долгосрочных обязательств привела к тому, что доля краткосрочных обязательств в структуре привлеченного капитала незначительно снизилась (с 86,7% на начало до 84,1% на конец отчетного периода).

Формирование обязательств происходило в результате привлечения средств, как в форме кредитов [Средства, полученные от банков] и займов [Средства, полученные от других организаций], так и кредиторской задолженности. Величина кредитов и займов за отчетный период увеличилась на 11,6%, кредиторской задолженности – на 18,6%.

Наиболее активно займы и кредиты наращивались предприятиями по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (в 2,7 раза), строительства (в 2,3 раза), оптовой и розничной торговли (на 97,8%). Объем кредиторской задолженности наиболее значительно возрос по предприятиям строительства (на 78,2%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 70,5%), транспорта и связи (на 54,1%). По предприятиям оптовой и розничной торговли наблюдалось уменьшение объёма кредиторской задолженности (на 3,4%).

В составе обязательств доля кредиторской задолженности увеличилась с 51,4% до 54%, а доля займов и кредитов, соответственно, снизилась с 48,6% до 46%. Максимальная доля займов и кредитов сложилась на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (64,2%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (65,9%), кредиторской задолженности – на предприятиях по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (95%), строительства (94,6%), транспорта и связи (83,9%).

3. Управление активами и пассивами

3.1. Самофинансирование предприятий

Оценку эффективности формирования собственного капитала и его использования отражает динамика показателей самофинансирования предприятий. Доля собственного капитала в итоге баланса представляет собой общую характеристику уровня самофинансирования предприятий.

Увеличение за 9 месяцев 2011 года удельного веса собственного капитала в итоге баланса предприятий с 45,7% до 46,5% означает некоторый рост уровня самофинансирования. На конец отчетного периода самый высокий уровень самофинансирования имели предприятия, предоставляющие прочие коммунальные, социальные и персональные услуги (91,9%), транспорта и связи (80,2%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (61,6%), самый низкий – металлургического производства и производства готовых металлических изделий (16,2%), производства машин и оборудования (20,4%).

Фактический уровень самофинансирования, исходя из доли чистых активов в итоге баланса предприятий, на 30.09.2011 составил 46,8%, несколько увеличившись по сравнению с началом отчётного периода (45,3%).

3.2. Формирование оборотного капитала

Динамика составляющих капитала за 9 месяцев 2011 года предопределила некоторое улучшение ситуации в сфере обеспеченности собственными оборотными средствами. Это произошло в частности из-за увеличения объема собственных оборотных средств по предприятиям следующих видов экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химическое производство, строительство, оптовая и розничная торговля, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Доля указанных средств в оборотных активах на конец отчетного периода в целом по всем предприятиям составила 27,6%.

3.3. Заимствование

В отчетном периоде у предприятий края сохранилась необходимость привлечения дополнительных средств в форме кредитов и займов для обеспечения своей хозяйственной деятельности. В ссудной форме предприятия увеличили как объем краткосрочных обязательств (на 1,2%), так и сумму долгосрочных кредитов и займов (на 34,9%). В результате отношение долгосрочных кредитов и займов к краткосрочным возросло с 44,7% до 59,6%.

По оценкам предприятий средние ставки по кредитам, полученным в рублях, за 9 месяцев 2011 года снизились с 13,9% до 12%. Снижение процентных ставок отмечали предприятия большинства видов экономической деятельности. При этом объем кредитов увеличился на 2,7%, а займов - на 25,3%. По состоянию на 30.09.2011 доля банковских кредитов в составе ссудной задолженности уменьшилась с 60,5% до 55,7%, тогда как доля займов возросла, соответственно, с 39,5% до 44,3%.

В то же время предпочтение займов кредитам наблюдалось на предприятиях следующих видов экономической деятельности: производство машин и оборудования, строительство, транспорт и связь.

Средства кредитных организаций предприятия по-прежнему привлекали, главным образом, на краткосрочной основе. При этом объем краткосрочных кредитов уменьшился на 18,4%, долгосрочных – увеличился на 55,8%. Это привело к снижению степени напряженности платежей по кредитам [Доля кредитов со сроками погашения до 12 месяцев в общем объеме кредитов] с 71,5% до 56,8%. Наиболее высокая степень напряженности сложилась в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, строительстве, где предприятиям предстоит погасить 100% обязательств перед кредитными организациями до 30.09.2012.

Увеличение задолженности перед другими организациями произошло в основном за счет краткосрочной составляющей. Величина краткосрочных займов увеличилась на 34,2%, а долгосрочных – на 8,5%. Данная динамика привела к тому, что степень напряженности платежей по займам возросла с 65,4% до 70%. Высокая напряженность платежей сложилась в производстве машин и оборудования (96,2%), на транспорте и связи (67,6%), в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (63,4%), умеренная – в строительстве (54,9%), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (57,3%).

3.4. Состояние расчетов

За 9 месяцев 2011 года объем кредиторской задолженности предприятий-участников мониторинга возрос на 18,6%. Рост кредиторской задолженности наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности и более всего в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (на 70,5%), строительстве (на 78,2%). Снижение объёма кредиторской задолженности наблюдалось на предприятиях оптовой и розничной торговли (на 3,4%).

За отчетный период нормальная кредиторская задолженность [Кредиторская задолженность без учета просроченной кредиторской задолженности] возросла на 18,6%, просроченная – на 17,3%. В результате доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности не изменилась по сравнению с началом отчётного периода и составила 1,2%. Таким образом, качество кредиторской задолженности не изменилось. Наибольшая доля просроченной кредиторской задолженности наблюдалась на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (28,1%), по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (24%), наименьшая – на транспорте и связи (0,1%), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (0,1%). На предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, металлургического производства и производства готовых металлических изделий, оптовой и розничной торговли просроченная кредиторская задолженность отсутствовала.

Дебиторская задолженность увеличилась на 8,3%. Рост данного показателя произошёл по предприятиям всех видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (в 2,2 раза), производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (на 62,5%), производстве машин и оборудования (на 50,4%), предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 49,8%).

Рост дебиторской задолженности произошёл за счет нормальной дебиторской задолженности [Дебиторская задолженность без учета просроченной дебиторской задолженности], объем которой по сравнению с началом отчётного периода увеличился на 9,4%, просроченная дебиторская задолженность при этом уменьшилась на 31,4%.

В результате сложившейся динамики удельный вес просроченной дебиторской задолженности за 9 месяцев 2011 года снизился с 2,8% до 1,8%.

Наибольшая доля такой задолженности наблюдалась на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (26,8%), наименьшая – на предприятиях транспорта и связи (1,9%). На предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, металлургического производства и производства готовых металлических изделий, производства машин и оборудования, оптовой и розничной торговли просроченной дебиторской задолженности не было.

Формирование расчетов предприятиями привело к образованию нетто-кредиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности к концу отчётного периода на 25% превысила величину совокупной дебиторской задолженности. Это означает чистое временное привлечение средств в оборот, что можно считать фактором, положительно влияющим на развитие производства. При этом нетто-кредиторская задолженность образовалась на предприятиях большинства видов экономической деятельности за исключением производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства, производства и распределения электроэнергии, газа и воды.

На 31.12.2010 нормальная кредиторская задолженность превышала нормальную дебиторскую задолженность на 16%, а на 30.09.2011 – на 25,7%.

Необеспеченная кредиторская задолженность [Кредиторская задолженность, не обеспеченная денежными требованиями (предстоящими платежами) и денежными средствами] на конец отчётного периода наблюдалась на предприятиях следующих видов экономической деятельности: строительство (48,7% от общего объёма кредиторской задолженности), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (44%), производство машин и оборудования (32,2%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (31%), транспорт и связь (27,5%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (18,1%), оптовая и розничная торговля (5,4%), предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (4,1%).

По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года несколько увеличилась доля бартера и зачетов по отношению к выручке предприятий (с 12,6% до 13,3%). Наиболее высокой она была на предприятиях химического производства (32,5%), строительства (16%), низкой – на предприятиях по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,01%).

3.5. Инвестиционная деятельность предприятий

За 9 месяцев 2011 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года произошёл рост инвестиционной активности предприятий выборки. Объем инвестиционных (внеоборотных) активов увеличился на 12,8%, тогда как за 9 месяцев 2010 года – на 2,8%.

Объём нефинансовых активов, входящих в состав внеоборотных активов, увеличился на 11,6%. При этом объем нематериальных активов увеличился на 6,3%, а величина доходных вложений в материальные ценности – на 17,5%.

К концу отчетного периода 97,3% инвестиционных активов предприятий приходилось на нефинансовые активы, 2,7% – на долгосрочные финансовые вложения.

Эффективность инвестиционной деятельности составила 291,1%, т.е. на 1 рубль, вложенный в инвестиционные активы, было получено 2,911 рубля выручки от продаж. Наиболее высокие показатели эффективности сложились в оптовой и розничной торговле, строительстве, производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака.

3.6. Потоки денежных средств

Результатом деятельности предприятий-участников мониторинга по итогам 9 месяцев 2011 года стал чистый приток денежных средств, что привело к увеличению на 10,4% запаса платежных средств (денежные средства в кассах, на расчетных и валютных счетах).

Основным источником поступления денежных средств стали внешние источники финансирования [К внешним источникам финансирования относятся увеличение кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных заемных средств, в том числе и банковских кредитов] которые обеспечили 56,4% общего объема поступлений. За счет внутренних источников финансирования [К внутренним источникам финансирования относятся уменьшение основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, прочих оборотных активов и увеличение собственного капитала], были сформированы оставшиеся 43,6%.

Расходование большей части средств (73,8%), поступивших на предприятия к концу отчетного периода, привело к образованию нефинансовых активов [Нефинансовые активы включают основные средства, доходные вложения в материальные ценности, нематериальные активы, прочие внеоборотные и оборотные активы, запасы]. Расходование оставшейся части поступлений (26,2%) – к формированию финансовых активов [Финансовые активы включают НДС, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и денежные средства].

В отчетном периоде 2011 года финансовая деятельность играла ведущую роль в обеспечении поступлений денежных средств (70% общего объема ресурсов), 30% поступлений были получены от производственной деятельности, поступлений от инвестиционной деятельности не было. Основной объем расходования был связан с производственной деятельностью (51,4% от общей суммы расходов). Доля затрат на финансирование инвестиционной деятельности составила 28,9%, финансовой – 19,7%.

Чистый отток средств от производственной (текущей) деятельности сложился в результате превышения объема расходования, связанного с наращиванием запасов (47,3% расходов), прочих оборотных активов (25,6%), увеличением дебиторской задолженности (23,1%) и налога на добавленную стоимость (4%) над объемом поступлений, связанных с ростом кредиторской задолженности (100% поступлений).

Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности образовался в результате того, что у предприятия имелись затраты на увеличение основных средств (83,2% расходов), наращивание объема долгосрочных финансовых вложений (10,9%), нематериальных активов и прочих внеоборотных активов (5,6%), увеличение доходных вложений в материальные ценности (0,4%). Поступления от инвестиционной деятельности в отчетном периоде отсутствовали.

Образование чистого притока средств от финансовой деятельности было обусловлено превышением объёмов поступлений, связанных с увеличением собственного капитала (62,3% поступлений), ростом объема долгосрочных банковских кредитов (18,5%), краткосрочных займов (17%), прочих долгосрочных обязательств (2,2%) над объёмом затрат в связи погашением краткосрочных банковских кредитов (43,8%), уменьшением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей, прочих краткосрочных обязательств (38,3%), увеличением краткосрочных финансовых вложений (17,9% расходов).

4. Эффективность управления капиталом

4.1. Состояние ликвидности

Высоколиквидные активы [Краткосрочная дебиторская задолженность без учета просроченной, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства] предприятий выборки за 9 месяцев 2011 года увеличились на 9,5%. Это произошло в результате роста объема указанных активов на предприятиях большинства видов экономической деятельности за исключением предприятий оптовой и розничной торговли (уменьшение на 12%), транспорта и связи (на 11,9%). Более всего высоколиквидные активы увеличились на предприятиях строительства (на 80,3%), по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 49,9%), по производству машин и оборудования (на 46,7%).

Объем низколиквидных активов [Внеоборотные активы, долгосрочная и просроченная дебиторская задолженность, запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы] предприятий увеличился на 16,3% вследствие роста их объема на предприятиях всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и наиболее значительно – в оптовой и розничной торговле (на 38,3%), строительстве (на 35,5%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 16,6%).

В результате, с точки зрения ликвидности структура активов несколько ухудшилась. Однако значения коэффициентов структурной ликвидности могут быть завышены в связи с изменением отражения в бухгалтерской отчётности дебиторской задолженности. За 9 месяцев 2011 года около 20% предприятий – участников мониторинга, проводимого Банком России, отразили долгосрочную дебиторскую задолженность в сумме краткосрочной дебиторской задолженности. Структурный коэффициент ликвидности активов предприятий [Отношение величины высоколиквидных активов к объему низколиквидных активов] снизился с 0,425 до 0,404. По состоянию на 30.09.2011 высоколиквидные активы составили 40% к общему объему низколиквидных активов. Наиболее высокие показатели сложились в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (0,842), строительстве (0,503), химическом производстве (0,454), производстве машин и оборудования (0,454), оптовой и розничной торговле (0,433), наиболее низкие – в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,079).

Обеспеченность текущих обязательств предприятий оборотными активами возросла. Коэффициент текущей ликвидности [Отношение суммы оборотных активов к объему краткосрочных обязательств], или коэффициент покрытия, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, увеличился с 1,294 до 1,372. Наиболее высокие показатели сложились в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (2,720), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (2,057), наиболее низкие - в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (0,799).

Несколько возросла способность предприятий погасить текущие обязательства, используя высоколиквидные активы (денежные средства и денежные требования). Коэффициент обеспеченности деньгами и денежными требованиями [Отношение высоколиквидных активов к текущим обязательствам] увеличился с 0,634 до 0,639. Наиболее высоким он был у предприятий по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,911), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (0,899), наиболее низким – у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (0,323).

Вследствие увеличения объёма денежных средств, незначительно возросла способность предприятий немедленно погасить свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности [Отношение суммы денежных средств предприятий к их текущим обязательствам] увеличился с 0,064 до 0,065, т.е. по состоянию на 30.09.2011 предприятия были способны незамедлительно погасить 6,5% своих текущих обязательств. Самая низкая способность немедленного погашения своих текущих обязательств отмечена в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (0,008), самая высокая – на транспорте и связи (0,187) и в строительстве (0,213).

Структурный коэффициент ликвидности оборотных активов [Отношение высоколиквидных оборотных активов к оборотным активам с меньшей ликвидностью] уменьшился с 0,940 до 0,961. Наиболее высокие показатели сложились у предприятий по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (1,591), транспорта и связи (2,276), наиболее низкие – у предприятий по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,494), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (0,271).

4.2. Рентабельность

Выручка от реализации произведенной продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга за 9 месяцев 2011 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 16,3%.

Рост выручки наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности, за исключением химического производства (уменьшение на 2,9%), транспорта и связи (на 21,3%). Более всего выручка выросла в строительстве (на 99,6%), металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (на 34,7%).

Затраты предприятий за 9 месяцев 2011 года были на 15,7% больше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. Рост затрат наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (в 2,1 раза), металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (на 35,4%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 27,5%). Снижение затрат наблюдалось на транспорте и связи (на 18,7%), химическом производстве (на 1,4%).

В результате объем выручки, полученной на 1 рубль произведенных затрат, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличился с 1,13 до 1,14 рубля.

Прибыль от продаж по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 20,8%. При этом прибыль была получена на предприятиях большинства рассматриваемых видов экономической деятельности, кроме металлургического производства и производства готовых металлических изделий, производства и распределения электроэнергии, газа и воды, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Увеличение объёма прибыли от продаж отметили предприятия сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, по производству машин и оборудования, оптовой и розничной торговли, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Рентабельность продаж предприятий в отчетном периоде составила 12,3% (за 9 месяцев 2010 года – 10,9%), т.е. на один рубль реализованной продукции приходилось 12,3 копеек прибыли. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж отмечен в химическом производстве (26,6%), на транспорте и связи (22%), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (18,6%). Убыточность продаж наблюдалась в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

За 9 месяцев 2011 года предприятиями выборки было получено прибыли до налогообложения на 33% больше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. На улучшение данного показателя оказало влияние увеличение объема балансовой прибыли на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака, транспорта и связи. Получение прибыли до налогообложения вместо убытка отмечено в производстве машин и оборудования.

Рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до налогообложения, составила 11,6%. Наибольшее значение данного показателя наблюдалось на транспорте и связи (20,5%), в химическом производстве (14,8%). В то же время, убыточность активов наблюдалась на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (3,3%), строительства (0,5%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (2,7%), предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,1%).

Показатели рентабельности оборотного и собственного капитала составили, соответственно, 18,7% и 25,1%.

Коэффициент оборачиваемости активов [Отношение выручки от продаж к средней величине активов за период] составил 1,109 оборота за период. Таким образом, полученный объем выручки компенсировал 110,9% стоимости средств, вложенных предприятиями в активы. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов [Отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов за период] составил в среднем 1,793, т.е. период одного оборота оборотного капитала – 5 месяцев.

Доля рентабельных предприятий за 9 месяцев 2011 года возросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года с 70,7% до 77,4% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (96,3%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (88,9%), оптовой и розничной торговле (79,1%). Доля убыточных предприятий составила 18,3%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в строительстве (57,1%), в металлургическом производстве и производств готовых металлических изделий (50%), химическом производстве (50%).

Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам 9 месяцев 2011 года, как и в соответствующем периоде предыдущего года, стала чистая прибыль. Прибыль была получена на предприятиях половины рассматриваемых видов экономической деятельности. При этом рост чистой прибыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года наблюдался на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака. Чистый убыток получили предприятия металлургического производства и производства готовых металлических изделий, по производству машин и оборудования, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, строительства, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Редакция сайта Doc22 выражает признательность за предоставление эксклюзивных материалов начальнику Главного Управления Центрального Банка РФ по Алтайскому краю Вячеславу Вячеславовичу Земскову, начальнику сводно-экономического управления ГУ ЦБ РФ Тимуру Александровичу Сазонову, а также Владимиру Александровичу Галенко и Валерию Викторовичу Мищенко.

Последние публикации

Популярное за 100 дней

Рубрики