В Алтайском крае зафиксировали самые высокие темпы роста заработной платы за последние 15 лет
Популярное за 100 дней
Рубрики
19.09.2011
Темпы роста инвестиционных активов предприятий Алтайского края увеличились шестикратно
А в целом финансовое состояние предприятий региона за первую половину этого года улучшилось.
К такому выводу пришли эксперты Главного Управления Центробанка России по Алтайскому краю в подготовленном на днях Финансовом обзоре деятельности предприятий региона по итогам 1 полугодия 2011 года. Анализ финансового состояния предприятий Алтайского края основан на информации, полученной в результате анкетирования, проведенного по итогам I полугодия 2011 года. На вопросы финансовой анкеты ответило 218 предприятий края, общая величина их активов составила 49,1 млрд. руб., объем произведенной продукции – 31,1 млрд. руб., численность занятых – 43,7 тыс. человек. Как отмечается в исследовании, результаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий в I полугодии 2011 года улучшилось. Финансовая стратегия участников финансового опроса в I полугодии 2011 года осуществлялась в условиях улучшения экономической конъюнктуры по сравнению с I полугодием 2010 года. В результате улучшилось и финансовое положение предприятий Алтайского края, что, помимо всего прочего, было обусловлено ростом их инвестиционной базы, повышением инвестиционной активности и ростом доли предприятий, инвестиционная активность которых увеличилась. Так, объем инвестиционных активов вырос на 4,1%, тогда как в 1 полугодии 2010 года рост составил 0,7 процента. Почти вдвое возросла эффективность инвестиционной деятельности, составив 195,3%. Иными словами, на 1 рубль, вложенный в инвестиционные активы, было получено 1,953 рубля выручки от продаж. Наиболее высокие показатели эффективности сложились в оптовой и розничной торговле, строительстве, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. Основными направлениями финансирования инвестиционной деятельности предприятий были затраты на увеличение основных средств, наращивание объема увеличение долгосрочных финансовых вложений, увеличение доходных вложений в материальные ценности. Результатом деятельности предприятий-участников мониторинга по итогам I полугодия 2011 года стал чистый приток денежных средств, что привело к увеличению на 30,3% запаса платежных средств (денежные средства в кассах, на расчетных и валютных счетах). Высоколиквидные активы предприятий выборки в I полугодии 2011 года увеличились на 15,8%. Выручка от реализации произведенной продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга в I полугодии 2011 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 29,9%. Прибыль от продаж по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 71,6%. Рентабельность продаж предприятий в отчетном периоде составила 12,5% (в I полугодии 2010 года – 9%), т.е. на один рубль реализованной продукции приходилось 12,5 копеек прибыли. Доля рентабельных предприятий в I полугодии 2011 года возросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года с 67,1% до 73,4% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (92,7%), оптовой и розничной торговле (76,5%), производстве машин и оборудования (71,4%). Доля убыточных предприятий составила 18,4%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в строительстве (71,4%), в металлургическом производстве и производств готовых металлических изделий (50%). Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам I полугодия 2011 года, как и в соответствующем периоде предыдущего года, стала чистая прибыль. Прибыль была получена на предприятиях половины рассматриваемых видов экономической деятельности. При этом рост чистой прибыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года наблюдался на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака. Чистый убыток получили предприятия металлургического производства и производства готовых металлических изделий, по производству машин и оборудования, строительства, транспорта и связи, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Главное управление по Алтайскому краю ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОРАлтайский крайI полугодие 2011 годаБарнаул Сентябрь, 2011 ВведениеОсновные тенденцииРезультаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий в I полугодии 2011 года улучшилось.Улучшение финансового положения было обусловлено:
Улучшение финансового положения было ограничено:
Стратегия предприятий с учетом сложившихся условий их деятельности
В целом управление активами и пассивами по итогам I полугодия 2011 года привело к получению прибыли до налогообложения на предприятиях всех категорий активов. Увеличение объема денежных средств наблюдалось только на крупнейших предприятиях. Отрицательное сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов было получено на предприятиях всех категорий активов. В целом по предприятиям выборки была получена чистая прибыль. Снижение уровня самофинансирования наблюдалось по предприятиям всех категорий активов. Увеличение степени обеспеченности текущих обязательств отмечено у крупнейших предприятий. Кроме того, для предприятий всех категорий активов было характерно уменьшение отрицательного сальдо процентных платежей. 1. Общая характеристика капитала предприятийАнализ финансового состояния предприятий Алтайского края основан на информации, полученной в результате анкетирования, проведенного по итогам I полугодия 2011 года. На вопросы финансовой анкеты ответило 218 предприятий края, общая величина их активов составила 49,1 млрд. руб., объем произведенной продукции – 31,1 млрд. руб., численность занятых – 43,7 тыс. человек. Структура выборки по видам экономической деятельности: промышленное производство – 30,7%, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство – 25,2%, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – 23,4%, транспорт и связь – 7,3%, строительство – 3,2%, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг – 3,2%, прочие виды экономической деятельности – 6,9%. Учетная политика участников опроса носила следующий характер:
Наличие бюджетного финансирования отметили 16% участников мониторинга. Наибольшая доля предприятий, использующих бюджетное финансирование, наблюдалась в следующих видах экономической деятельности: предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (43%), химическое производство (33%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (30%). 1.1. Структура активов по видам экономической деятельности За отчетный период в структуре активов по видам экономической деятельности произошли незначительные изменения. Рост доли активов наблюдался по предприятиям металлургического производства и производства готовых металлических изделий (с 3,3% до 3,7%), строительства (с 1,5% до 1,7%). По предприятиям остальных видов экономической деятельности произошло уменьшение доли активов. Доля активов, приходящаяся на предприятия промышленного производства в целом, возросла с 66,2% до 67,2%. Рисунок 1  1.2. Концентрация и централизация капитала В отчетном периоде уровень концентрации капитала [1] увеличился на 11,7%, на конец периода она составила 225,4 млн. руб. Наиболее высокая степень концентрации, а также централизации капитала наблюдалась у предприятий таких видов экономической деятельности, как химическое производство, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, производство машин и оборудования, транспорт и связь (рисунок 2). Рисунок 2  Уровень концентрации капитала увеличился по предприятиям всех видов экономической деятельности, и более всего в следующих: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 25,1%), строительство (на 20,3%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 11,5%), производство машин и оборудования (на 10,9%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 10,6%). В выборке доминировали малые предприятия с активами до 100 млн. руб. (73,9%). Однако их доля в общей величине активов составила всего 7,6%. В то же время 10 крупнейших предприятий, или 20,6% выборки, с активами свыше 1 млрд. руб., сформировали 65,2% совокупных активов. Остальные 27,1% общих активов приходились на крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.) предприятия, доля которых в выборке 20,6%. При этом величина капитала увеличилась у крупнейших предприятий на 14,7%, у крупных и средних – на 7,3%, у малых - на 4,2%. 1.3. Структура капитала По итогам I полугодия 2011 года предприятиям было достаточно собственного капитала и долгосрочных обязательств для формирования основного капитала (рисунок 3). Рисунок 3  Часть собственных средств для формирования оборотного капитала использовали предприятия следующих видов экономической деятельности: химическое производство, транспорт и связь, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. У предприятий остальных видов деятельности наблюдался недостаток собственных средств. Преобладающий источник формирования капитала в целом по выборке предприятий – привлеченный капитал [2], который составил 60% от общего размера капитала, собственные средства [3] – соответственно, 40%. Вместе с тем, в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве, химическом производстве, на транспорте и связи, в предоставлении прочих коммунальных и персональных услуг сложилась противоположная ситуация. В целом предприятиями во внеоборотные активы было размещено 35,3% имеющихся средств, а в оборотный капитал – 64,7%. Подобная ситуация сложилась на предприятиях большинства видов экономической деятельности. Предприятия по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, транспорта и связи, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, наоборот, предпочитали больше средств размещать во внеоборотные активы. 2. Динамика активов и пассивов2.1. Общая динамика капитала За отчётный период капитал (итог баланса) предприятий-участников мониторинга увеличился на 11,7% (за I полугодие 2010 года – на 5%). Таблица 1. Динамика капитала предприятий в I полугодии 2011 года  В целом увеличение капитала происходило в условиях улучшения экономической конъюнктуры [4]. Основной капитал [5] предприятий в отчетном периоде увеличился на 4,1% (за I полугодие 2010 – на 0,7%). Рост данного показателя отмечен на предприятиях практически всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в следующих: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 82,8%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 20,2%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 15%). По предприятиям, осуществляющим предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг наблюдалось уменьшение основного капитала на 8%. Собственный капитал предприятий увеличился на 9,9% (за I полугодие 2010 года - на 3,2%). Рост величины собственного капитала наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 11,5%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 7,4%), предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 4,8%), строительство (на 3,2%), оптовая и розничная торговля (на 1,7%), химическое производство (на 1,5%), транспорт и связь (на 1,2%), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 0,4%). Уменьшение объёма капитала и резервов произошло у предприятий по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 0,1%), по производству машин и оборудования (на 5,7%). За I полугодие 2011 год величина оборотного капитала [6] возросла на 16,3%, тогда как в I полугодии 2010 года – на 8,2%. Увеличение оборотных активов стало следствием роста всех его составляющих. Оборотный капитал увеличился на предприятиях большинства видов экономической деятельности. Исключение составили предприятия транспорта и связи (уменьшение на 10,7%). Изменение динамики оборотных и внеоборотных активов повлияло на изменение соотношения этих элементов в структуре активов предприятий: операционный рычаг [7], на конец отчетного периода составил 1,8 по сравнению с 1,6 на начало отчётного периода. Привлеченный капитал увеличился на 12,9% (за I полугодие 2010 года – на 6,1%). Рост привлеченного капитала наблюдался по предприятиям всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (на 32,2%), металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (на 31,3%), предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 30,5%). Финансовый рычаг [8] по сравнению с началом отчётного периода не изменился, оставшись на уровне 1,5. В наибольшей зависимости от внешних инвесторов и кредиторов оказались предприятия по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, по производству машин и оборудования, металлургического производства и производства готовых металлических изделий. И наоборот, наибольшей финансовой автономией обладали предприятия по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, транспорта и связи. В целом доля оборотных активов несколько возросла (с 62,2% до 64,7%), а внеоборотных – снизилась, соответственно, с 37,8% до 35,3%. На предприятиях примерно половины рассматриваемых видов экономической деятельности сложилась аналогичная ситуация (таблица 2). Таблица 2. Изменение структуры капитала за I полугодие 2011 года  Доля привлеченного капитала увеличилась с 59,4% до 60%, а собственного снизилась, соответственно, с 40,6% до 40%. 2.2. Основной капитал Рост величины основного капитала на 4,1% был обусловлен увеличением объема всех его составляющих. На динамику и структуру статей основного капитала оказало влияние изменение форм бухгалтерской отчетности в части отражения статей «незавершённое строительство» (приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчётности»). В I полугодии 2011 года 3,6% предприятий-участников мониторинга, проводимого Банком России, отражало незавершённое строительство в основных средствах, 31,1% - в прочих внеоборотных активах. Долгосрочные финансовые вложения [9] увеличились на 43,7% за счет их роста на предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 1,8%), по производству машин и оборудования (на 3,7%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 2,4%), химического производства (на 16%). У предприятий оптовой и розничной торговли наблюдалось уменьшение объёма долгосрочных финансовых вложений. Основные средства увеличились на 6,8%, что явилось следствием роста их объема на предприятиях ряда видов экономической деятельности, и более всего в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (в 2,2 раза). Уменьшение объема основных средств наблюдалось в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 10%), химическом производстве (на 2,9%), производстве машин и оборудования (на 2,5%). Доходные вложения в материальные ценности [10] увеличились на 10,6%, но их влияние на изменение суммы основного капитала было минимальным. Увеличение объемов нематериальных и прочих внеоборотных активов наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, транспорта и связи. В целом по выборке их величина уменьшилась на 10,2%. При этом наибольший рост указанных активов наблюдался на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 85,5%), химического производства (на 58,8%). Таким образом, возросла значимость компонентов основного капитала, связанных как с обеспечением условий производства продукции, и уменьшилась - формирующих будущие возможности предприятий. 2.3. Оборотный капитал За I полугодие 2011 года увеличение оборотного капитала предприятий на 16,3% произошло за счет роста объемов входящих в его состав запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (таблица 3). Таблица 3. Динамика элементов оборотного капитала предприятий за I полугодие 2011 года  Оборотный капитал предприятий на 38,8% состоял из дебиторской задолженности. В целом по краевой выборке она увеличилась на 11,3%, и особенно значительно на предприятиях по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 45,7%), оптовой и розничной торговли (на 24,6%), по производству машин и оборудования (на 24,5%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 21,4%). Объём запасов увеличился на 10,5%, однако, их доля в оборотном капитале при этом уменьшилась с 44,5% до 42,3%. Объём запасов увеличился на предприятиях следующих видов экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 35,2%), строительство (на 26%), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (14,4%), химическое производство (на 7,5%), производство машин и оборудования (на 5,1%), транспорт и связь (на 2,1%). Несмотря на положительную динамику краткосрочных финансовых вложений (увеличение на 27,7%) и налога на добавленную стоимость (увеличение на 7,5%), влияние данных показателей на изменение оборотных активов было незначительным. Краткосрочные финансовые вложения наиболее существенно увеличились по предприятиям, осуществляющим производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химическое производство. Рост объемов денежных средств (на 30,3%) привел к увеличению доли этой составляющей в оборотном капитале с 5% до 5,6%. Наиболее ощутимо объёмы денежных средств возросли по предприятиям, осуществляющим производство машин и оборудования, химическое производство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. В результате структура оборотных активов изменилась следующим образом. Основной составляющей оборотного капитала остались запасы. Их доля уменьшилась с 44,5% до 42,3%. Дебиторская задолженность, составлявшая в оборотных активах на начало периода 40,6%, к концу уменьшилась до 38,8%. Доля денежных средств возросла с 5% до 5,6%, краткосрочных финансовых вложений - с 5,7% до 6,3%, налога на добавленную стоимость – уменьшилась с 1,2% до 1,1%. 2.4. Собственный капитал Собственный капитал опрошенных предприятий за I полугодие 2011 года увеличился на 9,9%, при этом сумма накопленных непокрытых убытков возросла на 18,5%. По состоянию на 30.06.2011 непокрытые убытки обусловили сокращение исходной величины собственного капитала на 19,4% (на 31.12.2010 – на 18,3%). Чистые активы [11] предприятий увеличились на 9,4%. Рост величины чистых активов наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности, и более всего в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 11,2%), в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 6,7%). Уменьшение величины чистых активов произошло на предприятиях по производству машин и оборудования (на 5,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 1,1%), оптовой и розничной торговли (на 8,1%). 2.5. Привлеченный капитал Привлеченный капитал в I полугодии 2011 года увеличился на 12,9%, при этом предприятия выборки наращивали как краткосрочные обязательства (на 2,5%) так и долгосрочные (на 13,9%). Краткосрочные обязательства наиболее значительно возросли у предприятий строительства (на 56,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 42,8%). Указанные обязательства уменьшились у предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 5,2%), химического производства (на 39%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 15,9%), оптовой и розничной торговли (на 13,6%), транспорта и связи (на 17,7%). Рост величины долгосрочных обязательств произошёл из-за её увеличения по предприятиям следующих видов экономической деятельности: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (в 4,5 раза), химическое производство (в 2,5 раза), оптовая и розничная торговля (на 59,6%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 35,8%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 31,2%), производство машин и оборудования (на 10,6%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 7,7%). Сложившаяся динамика краткосрочных и долгосрочных обязательств привела к тому, что доля краткосрочных обязательств в структуре привлеченного капитала незначительно снизилась (с 79,2% на начало до 79% на конец отчетного периода). Формирование обязательств происходило в результате привлечения средств, как в форме кредитов [12] и займов [13], так и кредиторской задолженности. Величина кредитов и займов за отчетный период увеличилась на 6,9%, кредиторской задолженности – на 17,7%. Наиболее активно займы и кредиты наращивались предприятиями по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 38,7%), химического производства (на 27,2%), строительства (на 26,9%). Объем кредиторской задолженности наиболее значительно возрос на предприятиях транспорта и связи (на 64,5%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 56,9%), строительства (на 32%). На предприятиях химического производства, оптовой и розничной торговли наблюдалось уменьшение объёма кредиторской задолженности. В составе обязательств доля кредиторской задолженности увеличилась с 42,5% до 44,3%, а доля займов и кредитов, соответственно, снизилась с 57,5% до 55,7%. Максимальная доля займов и кредитов сложилась на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (74,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (83,7%), кредиторской задолженности – на предприятиях по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (93,8%), строительства (89,4%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (87,6%). 3. Управление активами и пассивами3.1. Самофинансирование предприятий Оценку эффективности формирования собственного капитала и его использования отражает динамика показателей самофинансирования предприятий. Доля собственного капитала в итоге баланса представляет собой общую характеристику уровня самофинансирования предприятий. Уменьшение в I полугодии 2011 года удельного веса собственного капитала в итоге баланса предприятий с 40,6% до 40% означает незначительное снижение уровня самофинансирования. На конец отчетного периода самый высокий уровень самофинансирования имели предприятия, предоставляющие прочие коммунальные, социальные и персональные услуги (93,5%), транспорта и связи (77,7%), химического производства (59,1%), самый низкий – металлургического производства и производства готовых металлических изделий (16,1%), производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака (17,2%). Фактический уровень самофинансирования, исходя из доли чистых активов в итоге баланса предприятий, на 30.06.2011 составил 39,6%, несколько уменьшившись по сравнению с началом отчётного периода (40,4%). 3.2. Формирование оборотного капитала Динамика составляющих капитала в I полугодии 2011 года предопределила некоторое улучшение ситуации в сфере обеспеченности собственными оборотными средствами. Это произошло в частности из-за увеличения объема собственных оборотных средств по предприятиям следующих видов экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, химическое производство, оптовая и розничная торговля, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Доля указанных средств в оборотных активах на конец отчетного периода в целом по всем предприятиям составила 26,1%. 3.3. Заимствование В отчетном периоде у предприятий края сохранилась необходимость привлечения дополнительных средств в форме кредитов и займов для обеспечения своей хозяйственной деятельности. В ссудной форме предприятия увеличили как объем краткосрочных обязательств (на 2,5%), так и сумму долгосрочных кредитов и займов (на 13,9%). В результате отношение долгосрочных кредитов и займов к краткосрочным возросло с 63% до 70%. По оценкам предприятий средние ставки по кредитам, полученным в рублях, в I полугодии 2011 года снизились с 13,5% до 12%. Снижение процентных ставок отмечали предприятия большинства видов экономической деятельности. При этом объем кредитов увеличился на 10,1%, а займов – снизился на 1%. По состоянию на 30.06.2011 доля банковских кредитов в составе ссудной задолженности возросла с 71,4% до 73,5%, тогда как доля займов снизилась, соответственно, с 28,6% до 26,5%. В то же время предпочтение займов кредитам наблюдалось на предприятиях следующих видов экономической деятельности: производство машин и оборудования, строительство, транспорт и связь. Средства кредитных организаций предприятия по-прежнему привлекали, главным образом, на краткосрочной основе. При этом объем краткосрочных кредитов увеличился на 9,4%, долгосрочных – на 11%. Это привело к росту степени напряженности платежей по кредитам [14] с 58,4% до 58,1%. Наиболее высокая степень напряженности сложилась в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, строительстве, где предприятиям предстоит погасить 100% обязательств перед кредитными организациями до 30.06.2012. Увеличение задолженности перед другими организациями произошло за счет долгосрочной составляющей. Величина долгосрочных займов увеличилась на 23,5%, а краткосрочных – снизилась на 12,2%. Данная динамика привела к тому, что степень напряженности платежей по займам снизилась с 68,7% до 60,9%. Высокая напряженность платежей сложилась в производстве машин и оборудования (97,8%), в строительстве (92,9%), умеренная – в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (49,5%), низкая – в химическом производстве (16,7%). 3.4. Состояние расчетов В I полугодии 2011 года объем кредиторской задолженности предприятий-участников мониторинга возрос на 17,7%. Рост кредиторской задолженности наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности и более всего в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (на 56,9%), на транспорте и связи (на 64,5%). Снижение объёма кредиторской задолженности наблюдалось на предприятиях химического производства (на 26,8%), оптовой и розничной торговли (на 3,2%). За отчетный период нормальная кредиторская задолженность [15] возросла на 13%, просроченная – в 8,2 раза. В результате доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности возросла по сравнению с началом отчётного периода с 0,7% до 4,6%. Таким образом, качество кредиторской задолженности ухудшилось. Наибольшая доля просроченной кредиторской задолженности наблюдалась на предприятиях по производству машин и оборудования (42,8%), производству и распределению электроэнергии, газа и воды (20,6%), наименьшая – на транспорте и связи (2,6%). На предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства, металлургического производства и производства готовых металлических изделий, строительства, оптовой и розничной торговли просроченная кредиторская задолженность отсутствовала. Дебиторская задолженность увеличилась на 11,3%. Рост данного показателя произошёл на предприятиях практически всех видов экономической деятельности, за исключением сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (уменьшение на 8,6%). Более всего дебиторская задолженность возросла в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 45,7%), оптовой и розничной торговле (на 24,6%), производстве машин и оборудования (на 24,5%). Рост дебиторской задолженности произошёл за счет нормальной дебиторской задолженности [16], объем которой по сравнению с началом отчётного периода увеличился на 11,7%, просроченная дебиторская задолженность при этом уменьшилась на 16,7%. В результате сложившейся динамики удельный вес просроченной дебиторской задолженности в I полугодии 2011 года снизился с 1,3% до 0,9%. Наибольшая доля такой задолженности наблюдалась на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (28,2%), транспорта и связи (16,2%), наименьшая – на предприятиях по производству машин и оборудования (0,6%). На предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства, металлургического производства и производства готовых металлических изделий, оптовой и розничной торговли просроченной дебиторской задолженности не было. Формирование расчетов предприятиями привело к образованию нетто-кредиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности к концу отчётного периода на 5,8% превысила величину совокупной дебиторской задолженности. Это означает чистое временное привлечение средств в оборот, что можно считать фактором, положительно влияющим на развитие производства. При этом нетто-кредиторская задолженность образовалась на предприятиях большинства видов экономической деятельности за исключением производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. На 31.12.2010 нормальная кредиторская задолженность превышала нормальную дебиторскую задолженность на 0,6%, а на 30.06.2011 – на 1,8%. Необеспеченная кредиторская задолженность [17] на конец отчётного периода наблюдалась на предприятиях следующих видов экономической деятельности: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (43,7% от общего объёма кредиторской задолженности), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (41%), производство машин и оборудования (40,6%), строительство (61%), транспорт и связь (40,5%). По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года несколько уменьшилась доля бартера и зачетов по отношению к выручке предприятий (с 13,3% до 12,9%). Наиболее высокой она была на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (28%), оптовой и розничной торговли (18,5%), низкой – на предприятиях транспорта и связи (2%). 3.5. Инвестиционная деятельность предприятий В I полугодии 2011 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года произошел рост инвестиционной активности предприятий выборки [18]. Объем инвестиционных (внеоборотных) активов увеличился на 4,1%, тогда как в I полугодии 2010 года - на 0,7%. Объём нефинансовых активов, входящих в состав внеоборотных активов, увеличился на 3,5%. При этом объем нематериальных активов уменьшился на 10,2%, а величина доходных вложений в материальные ценности – увеличилась на 10,6%. К концу отчетного периода 97,7% инвестиционных активов предприятий приходилось на нефинансовые активы, 2,3% – на долгосрочные финансовые вложения. Эффективность инвестиционной деятельности составила 195,3%, т.е. на 1 рубль, вложенный в инвестиционные активы, было получено 1,953 рубля выручки от продаж. Наиболее высокие показатели эффективности сложились в оптовой и розничной торговле, строительстве, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. 3.6. Потоки денежных средств Результатом деятельности предприятий-участников мониторинга по итогам I полугодия 2011 года стал чистый приток денежных средств, что привело к увеличению на 30,3% запаса платежных средств (денежные средства в кассах, на расчетных и валютных счетах). Основным источником поступления денежных средств стали внешние источники финансирования [19] которые обеспечили 62,9% общего объема поступлений. За счет внутренних источников финансирования [20], были сформированы оставшиеся 37,1%. Расходование более половины средств (58,1%), поступивших на предприятия к концу отчетного периода, привело к образованию нефинансовых активов [21]. Расходование оставшейся части поступлений (49,1%) – к формированию финансовых активов [22]. В отчетном периоде 2011 года финансовая деятельность играла ведущую роль в обеспечении поступлений денежных средств (59,6% общего объема ресурсов), 34,7% поступлений были получены от производственной деятельности, поступления от инвестиционной деятельности составили 5,6%. Основной объем расходования был связан с производственной деятельностью (67,5% от общей суммы расходов). Доля затрат на финансирование инвестиционной деятельности составила 18,5%, финансовой – 14%. Чистый отток средств от производственной (текущей) деятельности сложился в результате превышения объема расходования, связанного с наращиванием запасов (34,6% расходов), увеличением краткосрочной дебиторской задолженности (36,2%), прочих оборотных активов (28,5%) и налога на добавленную стоимость (0,7%) над объемом поступлений, связанных с ростом кредиторской задолженности (95,9% поступлений), уменьшением долгосрочной дебиторской задолженности (4,1%). Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности образовался в результате того, что затраты на увеличение основных средств (87,7%расходов), наращивание объема увеличение долгосрочных финансовых вложений (11,8%), увеличение доходных вложений в материальные ценности (0,5%) превысили объём поступлений от уменьшения нематериальных активов, прочих внеоборотных активов. Образование чистого притока средств от финансовой деятельности было обусловлено превышением объёмов поступлений, связанных с увеличением собственного капитала (50,3% поступлений), краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов (28,7%), прочих долгосрочных обязательств (8,4%) над объёмом затрат в связи с увеличением краткосрочных финансовых вложений (56,3% расходов) и погашением краткосрочных займов (43,7%). 4. Эффективность управления капиталом4.1. Состояние ликвидности Высоколиквидные активы [23] предприятий выборки в I полугодии 2011 года увеличились на 15,8%. Это произошло в результате роста объема указанных активов на предприятиях практически всех видов экономической деятельности за исключением предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (уменьшение на 2,2%), транспорта и связи (на 14,3%). Более всего высоколиквидные активы увеличились на предприятиях по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 44,8%), по производству машин и оборудования (на 26,5%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 22,7%). Объем низколиквидных активов [24] предприятий увеличился на 9,7% вследствие роста их объема на предприятиях практически всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и наиболее значительно – в строительстве (на 20,6%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 14,4%). Уменьшение объёма низколиквидных активов произошло только в оптовой и розничной торговле (на 1,9%) В результате, с точки зрения ликвидности структура активов несколько улучшилась. Однако значения коэффициентов структурной ликвидности могут быть завышены в связи с изменением отражения в бухгалтерской отчётности дебиторской задолженности. В I полугодии 2011 года около 20% предприятий – участников мониторинга, проводимого Банком России, отразили долгосрочную дебиторскую задолженность в сумме краткосрочной дебиторской задолженности. Структурный коэффициент ликвидности активов предприятий [25] возрос с 0,454 до 0,480. По состоянию на 30.06.2011 высоколиквидные активы составили 48% к общему объему низколиквидных активов. Наиболее высокие показатели сложились в оптовой и розничной торговле (0,822), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (0,770), наиболее низкие – в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,070). Обеспеченность текущих обязательств предприятий оборотными активами возросла. Коэффициент текущей ликвидности [26], или коэффициент покрытия, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, увеличился с 1,315 до 1,359. Наиболее высокие показатели сложились в предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (3,517), химическом производстве (2,117), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (1,816), наиболее низкие - в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (0,651). Несколько возросла способность предприятий погасить текущие обязательства, используя высоколиквидные активы (денежные средства и денежные требования). Коэффициент обеспеченности деньгами и денежными требованиями [27] увеличился с 0,664 до 0,684. Наиболее высоким он был у предприятий химического производства (1,326), по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (1,000), наиболее низким – у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (0,285). Вследствие увеличения объёма денежных средств, возросла способность предприятий немедленно погасить свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности [28] увеличился с 0,066 до 0,076, т.е. по состоянию на 30.06.2011 предприятия были способны незамедлительно погасить 7,6% своих текущих обязательств. Самая низкая способность немедленного погашения своих текущих обязательств отмечена в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (0,011), самая высокая – на транспорте и связи (0,178) и в строительстве (0,171). Структурный коэффициент ликвидности оборотных активов [29] уменьшился с 1,010 до 1,005. Наиболее высокие показатели сложились у предприятий по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (2,069), транспорта и связи (1,969), наиболее низкие – у предприятий по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,392), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (0,383). 4.2. Рентабельность Выручка от реализации произведенной продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга в I полугодии 2011 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 29,9%. Рост выручки наблюдался на предприятиях всех рассматриваемых видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (на 98,1%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 53,4%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 43,8%). Затраты предприятий в I полугодии 2011 года были на 30,2% больше, чем в I полугодии 2010 года. Рост затрат наблюдался на предприятиях большинства видов экономической деятельности, и более всего в строительстве (на 89%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 63%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 48,6%). Снижение затрат наблюдалось в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (на 1,6%). В результате объем выручки, полученной на 1 рубль произведенных затрат, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года уменьшился с 1,16 до 1,15 рубля. Прибыль от продаж по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 71,6%. При этом прибыль была получена на предприятиях большинства рассматриваемых видов экономической деятельности, кроме металлургического производства и производства готовых металлических изделий, производства машин и оборудования, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Получение прибыли от продаж вместо убытка отметили предприятия по производству и распределению электроэнергии, газа и воды. Рентабельность продаж предприятий в отчетном периоде составила 12,5% (в I полугодии 2010 года – 9%), т.е. на один рубль реализованной продукции приходилось 12,5 копеек прибыли. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж отмечен на транспорте и связи (27%), в химическом производстве (24,4%), в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (18,9%). Убыточность продаж наблюдалась в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, производстве машин и оборудования, предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. В I полугодии 2011 года предприятиями выборки было получено прибыли до налогообложения в 2 раза больше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. На улучшение данного показателя оказало влияние увеличение объема балансовой прибыли на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства, транспорта и связи. Уменьшение суммы убытка до налогообложения отмечали предприятия по производству машин и оборудования, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до налогообложения, составила 6,8%. Наибольшее значение данного показателя наблюдалось на транспорте и связи (15,3%), в химическом производстве (12,5%). В то же время, убыточность активов наблюдалась на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (2,7%), строительства (2%), по производству машин и оборудования (1,9%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (0,5%), предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (0,1%). Показатели рентабельности оборотного и собственного капитала составили, соответственно, 10,8% и 17%. Коэффициент оборачиваемости активов [30] составил 0,713 оборота за период. Таким образом, полученный объем выручки компенсировал 71,3% стоимости средств, вложенных предприятиями в активы. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов [31] составил в среднем 1,122, т.е. период одного оборота оборотного капитала – 5,3 месяца. Доля рентабельных предприятий в I полугодии 2011 года возросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года с 67,1% до 73,4% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (92,7%), оптовой и розничной торговле (76,5%), производстве машин и оборудования (71,4%). Доля убыточных предприятий составила 18,4%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в строительстве (71,4%), в металлургическом производстве и производств готовых металлических изделий (50%). Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам I полугодия 2011 года, как и в соответствующем периоде предыдущего года, стала чистая прибыль. Прибыль была получена на предприятиях половины рассматриваемых видов экономической деятельности. При этом рост чистой прибыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года наблюдался на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака. Чистый убыток получили предприятия металлургического производства и производства готовых металлических изделий, по производству машин и оборудования, строительства, транспорта и связи, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг. Редакция сайта Doc22 выражает признательность за предоставление эксклюзивных материалов начальнику Главного Управления Центрального Банка РФ по Алтайскому краю Вячеславу Вячеславовичу Земскову, начальнику сводно-экономического управления ГУ ЦБ РФ Тимуру Александровичу Сазонову, а также Владимиру Александровичу Галенко и Валерию Викторовичу Мищенко. 1 Величина активов в среднем на одно предприятие. |
Последние публикации
СМИ Doc22.ru (Реестровая запись Эл_№ФС77-34552). При частичном или полном использовании материалов, фото и инфографики ссылка (в сети Интернет - гиперссылка) на www.doc22.ru обязательна. © 2008-2024
